Tinggal di pengasingan selama hampir tiga dekade dan kembali ke Timor pada akhir tahun 1999, Ramos-Horta dianugerahi Hadiah Nobel Perdamaian pada 1996, bersama dengan Uskup Carlos Felipe Ximenes Belo, sebagai pengakuan atas pekerjaan mereka menuju solusi yang adil dan damai untuk konflik di negara ini. "Dia adalah pahlawan besar di era perjuangan kemerdekaan kita," kata Aderito Herin Martins, seorang penduduk ibu kota, Dili.
Transisi Timor Lorosa'e menuju demokrasi tidak mulus. Para pemimpin berjuang melawan kemiskinan besar-besaran, pengangguran dan korupsi di negara terus berjuang dengan warisan pertempuran kemerdekaan berdarah dan politik faksi pahit yang kadang-kadang meletus menjadi kekerasan.
Perekonomian negara bergantung pada berkurangnya pendapatan minyak lepas pantai. Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) memperkirakan bahwa hampir setengah dari populasi hidup di bawah garis kemiskinan ekstrim 1,90 dolar AS per hari, dan untuk setiap 1.000 bayi yang lahir di negara itu, 42 meninggal sebelum ulang tahun kelima mereka karena kekurangan gizi.
Kini, presiden baru dilantik di hari kemerdekaan 20 tahunnya harus membantu mengembangkan ekonomi negara, yang telah terpuruk parah oleh pandemi COVID-19 dan di mana Bank Dunia mengatakan 42 persen populasi hidup di bawah garis kemiskinan.